? Фьючерс на нефть марки Brent BR. Кодовое обозначение контракта в торговой системе выглядит как набор буквенно-цифровых обозначений. Settlement Price 01/17/2024. $77.88. Toggle Chart Options. Advanced Charting. Find information for Brent Crude Oil Overview provided by CME Group. View Overview.
Нефтяные разводы. Часть I: Фьючерсы на нефть как они есть
Мировые цены на нефть в среду ускоряют падение почти до 3%, фьючерс на Brent уже дешевле 80 долларов за баррель, в то время как макростатистика подогревает опасения. Ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков прокомментировал исторический обвал цены на фьючерсы на нефть сорта WTI. Итоги предыдущих торгов Июльские фьючерсы на нефть Brent: $32,5 (+4,4%) Июньские фьючерсы на нефть WTI: $29,43 (+6,79%) Спред между актуальными контрактами. Октябрьский фьючерс Brent стоит $80,57, сентябрьский фьючерс WTI — $76,71, но позитив не даст ценам упасть. Производный инструмент — фьючерс на сырую нефть сорта Brent (торговый код BR), котировки которого должны повторять цены нефти Brent на мировых биржах. Онлайн-график Фьючерсы на нефть Brent — не упустите ни одного изменения цены.
Фьючерс на нефть Brent. Нюанс, о котором молчат
Смягчение карантина пока не вызывает новых существенных всплесков заболеваемости, что повышает вероятность более быстрого выхода из кризиса. Статистика из США указывает на перспективы сокращения производства, что также поддерживает благоприятный сентимент. Пятничные данные по буровой активности в США демонстрируют позитивную для нефти тендецнию. Статистика от Baker Hughes показала очередное падение числа активных буровых установок в США до 258 уст. В годовом выражении сокращение составило 544 уст. Более низкие уровни наблюдались лишь летом 2009 г. Число активных газовых буровых установок снизилось до 79 уст.
Влияние событий на Ближнем Востоке и в США на рынок нефти В четверг Пакистан нанес удары по отдельным диверсантам внутри Ирана, сделав это в ответ на атаку два дня назад, когда Тегеран ударил по базам другой группировки на территории Пакистана. Они также осторожны в отношении увеличения долгосрочных позиций из-за медленного экономического восстановления Китая», — отметил президент NS Trading, подразделения Nissan Securities, Хироюки Кикукава. Существуют также опасения, что конфликт между США и Китаем может снова привлечь внимание. Приближаются выборы в Америке, что, как известно журналистам pronedra. Два нефтяных танкера, отклонившиеся от Красного моря, вернулись и прошли через пролив Баб-эль-Мандеб, как показали данные отслеживания судов.
На глобальном валютном рынке индекс доллара к корзине из шести основных валют DXY вырос и к 20:30 мск находился в районе 103,6 пункта. Акции Торговая сессия на Московской бирже завершилась снижением основных индикаторов. Основные индикаторы американского рынка акций продемонстрировали смешанную динамику в первой половине торговой сессии. Нефть Цены на нефть выросли вечером в четверг. Стоимость фьючерсных контрактов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 20:30 мск находилась в районе 79 долларов за баррель.
Фьючерсы на нефть марки Brent подросли до 77,21 доллара за баррель, тогда как фьючерсы на американскую нефть WTI снизились до 72,28 доллара за баррель.
Также договоренности предполагают продление добровольного сокращения добычи Саудовской Аравией и Россией на 1,3 млн баррелей в сутки. Но и эти новости, как подсчитал «Монокль» , нужно воспринимать с существенными оговорками. В то же время, некоторые аналитики считают, что опасения по поводу побочного эффекта на поставки конфликта между Израилем и ХАМАС также будут поддерживать цены в ближайшей перспективе. Тем не менее, другие аналитики по-прежнему негативно оценивают потенциальную динамику цен на нефть. Мы уже наблюдаем увеличение запасов в США, и цены на нефть, вероятно, упадут ниже отметки в 70 долларов за баррель», — добавил он. Негатив связан, в частности, с оценками экономического состояния Китая, что может ограничить спрос на топливо со стороны второго в мире потребителя нефти.
Оставшиеся 1,3 млн барр. Как отмечает аналитик, нового объема добровольного сокращения Саудовская Аравия не предложила, хотя такая опция была одной из ожидаемых.
Brent Crude Oil Last Day Financ (BZ=F)
Цена фьючерса на нефть эталонной марки Brent преодолела отметку в $94 за баррель. Такой показатель зафиксирован в результате торгов на лондонской бирже ICE. Цена фьючерса на нефть эталонной марки Brent преодолела отметку в $94 за баррель. Такой показатель зафиксирован в результате торгов на лондонской бирже ICE. Фьючерс на нефть марки WTI с поставкой в феврале вырос до $74,78 за баррель. Цены на нефть выросли вечером в четверг. Стоимость фьючерсных контрактов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 20:30 мск находилась в районе 79 долларов за баррель. Нефть (BRENT) Фьючерс | Мосбиржа. Стоимость барреля нефти марки Brent выросла на $1 на Лондонской бирже ICE 10 января по данным на 18:00 сть фьючерсов североморской нефти с поставкой в марте.
Фьючерс на нефть
То есть, имеют «срок жизни» до даты поставки. После поставки, указанные фьючерсы «сгорят» и на их место «придут» аналогичные контракты, с тем же базовым активом, но с другой датой поставки. Поэтому конкретный тикер имеет второстепенное значение. Важнее «суть» фьючерса — его базовый актив. На момент написания статьи, наиболее востребованным был контракт на сентябрь 2023 года. Тикер контракта — CNY-9. В среднем, объем проторгованных контрактов за день — 3 032 000. По этому показателю CNY-9. Количество сделок меньше — 79 000 в день. Объем торгов в рублях — примерно 40 млрд.
При этом, фьючерс на USD лидирует по количеству сделок — 404 000 в день. Актуальный контракт — Si-9. Денежный объем торгов — 133 млрд рублей. Отметим, что на Московской бирже торгуются «вечные» фьючерсы на курс юаня и доллара. Бессрочные контракты «снимают» часть объемов с поставочных фьючерсов. Подробнее о вечных контрактах — в статье Вечные фьючерсы на Московской бирже: введение. В среднем, за торговую сессию «оборачиваются» 1 023 000 контрактов. Сделок — 131 000. В секторе товарных фьючерсов газ лидирует по контрактам, количеству сделок и открытых позиций.
В денежном эквиваленте, объем торгов — 23,9 млрд. Объем проторгованных контрактов — 737 000, количество сделок в день — 39 000. В денежном выражении, фьючерс на акции ВТБ торгуется на 1,9 млрд. По количеству сделок VTBR-9.
Цены на нефть продолжают опускаться после снижения накануне Внимание трейдеров по-прежнему сфокусировано на ситуации на Ближнем Востоке. Москва, 17 окт - ИА Neftegaz. Цены на нефть сегодня снижаются. Котировки природного газа в США остались на уровне 3,1 долл.
Газовые котировки в Европе опустились ниже 530 долл.
Те, кто получил пресловутый миллиард рублей. По словам Коровина, на стороне выигравших порядка 20 трейдеров. Они 20 апреля на момент экспирации занимали короткие позиции по фьючерсу. В основном это юрлица, возможно маркетмейкеры — компании, которые по договору с биржей обязаны выкупать инструмент, когда нет других покупателей.
Хотя в инициативные группы объединяются трейдеры, де-факто «банкет» под названием WTI оплатили брокеры клиентов с длинными позициями. Расчеты по фьючерсу организованы так, что биржа автоматически списывает деньги с одних брокеров и переводит другим — тем, чьи клиенты должны получить выплаты. А брокеры «проигравших» клиентов уже постфактум взыскивают задолженность со своих трейдеров. Ярослав Кабаков, ИК «Финам: «Ответственность, в том числе финансовая, лежит на клиенте» «Наши клиенты были задействованы в меньшей степени, у разных брокеров есть определенная специализация, — рассказывает директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. Часть трейдеров смотрят, как будет развиваться ситуация.
Кто-то находится в процессе реструктуризации. Каждая ситуация решается индивидуально». Сами трейдеры убеждены, что компенсировать убытки держателям длинных позиций по фьючерсу должна Московская биржа. И у них есть для этого пять аргументов. Биржа не была готова к отрицательным ценам «У нас были те же проблемы, что и во всем мире, но и свои добавились, — сетует Илья Коровин.
Мосбиржа, по словам ее представителей, не знала, что такое в принципе может быть». Мосбиржа неспособность работать с минусовыми ценами не отрицает. Правда, ей удалось оперативно доработать ПО и с 6 июля 2020 года внедрить эту опцию. Возможность торговать по ценам ниже нуля в первую очередь получат трейдеры, работающие с двумя инструментами: фьючерсами на природный газ и, конечно, WTI. Напомним, однако, что до отрицательных цен фьючерс на WTI 20 апреля на Мосбирже так и не дошел.
Торги остановились на уровне 8,84 доллара за баррель. Биржа остановила торги и не дала трейдерам закрыть позиции «У нас Мосбиржа вмешалась в торги, взяла на себя ответственность и должна ответить, — убежден Коровин. Но тот же регламент позволял и продолжать торги. Тем более мы здесь говорим о «зеркальном» контракте в день экспирации. Нигде в мире не останавливали торги этим фьючерсом 20 апреля.
У нас убытки из-за фактической остановки торгов». Нет оснований предполагать, что если бы торги шли ниже зафиксированного ценового диапазона, то убытки трейдеров были бы меньше, осторожно парирует Арсений Глазков, директор департамента срочного рынка Московской биржи в интервью «Коммерсанту»: «Скорее всего, возникла бы обратная ситуация: многие захотели бы еще докупить неожиданно «дешевый» фьючерс в надежде на его рост, а не дальнейшее падение до уровня минус 37,63 доллара. Это подтверждается тем, что в ходе вечерних торгов 20 апреля клиенты продолжали открывать новые длинные позиции по цене «планки» 8,84 доллара , хотя котировки фьючерса на СМЕ к тому моменту уже ушли в отрицательную зону». Аргумент Глазкова подтверждает и рассказ трейдера Игоря Озерова, чей родственник, напомним, просил Озерова прикупить нефти по одному доллару. В Америке и Китае трейдерам компенсировали убытки 113 млн долларов — во столько основатель и председатель совета директоров крупной международной брокерской фирмы Interactive Brokers Томас Петерфи оценил потери своей компании от падения цен на фьючерс WTI в отрицательную зону.
Программное обеспечение брокера оказалось не готово к работе с минусовыми ценами. Позже компания скорректировала цифру до 109 млн долларов. Эту сумму она компенсировала своим клиентам, которые, как и клиенты российских брокеров, не могли избавиться от фьючерса и тем самым минимизировать убытки. Похожая история произошла в Китае. Там потери 60 тыс.
Возможно, нотку противоречивости в этот аргумент вносит китайский пример. Кроме того, в обоих примерах компенсацию выплачивали брокеры, а не биржа. Но там биржа и не вмешивалась в торги, указывает Коровин. Там брокеры сами не могли торговать по отрицательным ценам. Совершенно очевидно, что именно по причине отсутствия такой регистрации Московская биржа уклонилась от указания в спецификации какого-либо кода фьючерса биржи NYMEX.
То есть налицо — незаконность самого оборота фьючерса CL-4. Сообщения о регистрации спецификации договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, можно посмотреть на сайте Банка России в подразделе «Решения Банка России в отношении финансовых инструментов» раздела «Решения Банка России», комментирует ЦБ. Если проследовать по ссылке, указанной в ответе Банка России, то окажется, что самое первое сообщение о регистрации инструментов в новостной ленте этого раздела датировано 24 мая 2018 года. Фьючерс — рискованный инструмент, трейдеры должны были осознавать риски «WTI — специфичный контракт, — указывает Ярослав Кабаков. Ответственность, в том числе финансовая, лежит на клиенте.
Но в марте 2018 года на фоне экономического конфликта США и Китая произошло знаковое событие. На Шанхайской международной энергетической бирже впервые запущена торговля фьючерсами на нефть в юанях. Рассмотрим подробнее такие особенности как сорт нефти и срок экспирации. Другое название Light Sweet Crude Oil. Brent относится к нефти, которая производится на нефтяных месторождениях в Северном море. Цена на нефть Brent является эталоном для африканской, европейской и ближневосточной нефти. Механизм ценообразования для Brent диктует стоимость примерно двух третей мирового объема добычи нефти. Содержание серы Brent составляет 0,37 процента. WTI является базовым сортом для Северной Америки.
WTI имеет содержание серы около 0,24 процента. WTI — лучший сорт сырой нефти для производства бензина, в то время как Brent подходит лучше для производства дизельного топлива. Несколько слов про срок жизни фьючерсного контракта на нефть. Если срок исполнения таких инструментов, как фьючерсы на акции Газпром или Сбербанк наступает раз в квартал, то экспирация на рынке нефтяных фьючерсов порисходит каждый месяц. Московская биржа MOEX. Но Brent несравнимо популярней, как уже упоминалось в начале статьи. Как начать торговать фьючерсом на нефть Механизм простой, и ничем не отличается от подключения для торговли другими инструментами: Выбрать биржу, брокера Заключить договор с брокером Установить программное обеспечение. Поэтому профессионалы дополнительно устанавливают специализированные торгово-аналитические комплексы для повышения эффективности и удобства. Внести деньги на счет Начать торговлю, соблюдая правила торговой системы например, торговля фьючерсом на нефть с использованием футпринтов При выборе биржи, к которой следует подключиться для начала торговли фьючерсами на нефть, ключевым фактором может стать размер гарантийного обеспечения.
Заметьте, что приведенные тарифы описаны с целью ознакомления. Для более точной информации — обратитесь к вашему брокеру, проверьте спецификации на бирже. Уточните все действующие размеры биржевых, банковских и брокерских комиссионных платежей. Что влияет на цену фьючерсного контракта на нефть Рынок фьючерсов на нефть в силу своей глобальности и важности для современной экономики, чрезвычайно сложен с точки зрения фундаментального анализа. Причина — цена нефти чувствительна к огромному количеству политических, экономических и других факторов. Перечислим коротко главные драйверы цены фьючерса на нефть: Спрос со стороны промышленного производства.
Фьючерсы на нефть Brent
Октябрьский фьючерс Brent стоит $80,57, сентябрьский фьючерс WTI — $76,71, но позитив не даст ценам упасть. Цена нефти марки Brent считается признанным эталоном при формировании цены на мировые сорта нефти. Базисным активом Контракта является сырая нефть сорта BRENT. CLF24 | Полный обзор фьючерсов на сырую нефть на январь 2024 года от MarketWatch. Как сообщает , стоимость мартовских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures по состоянию на настоящее время составляет $78,98 за баррель, что на $0. Онлайн-график Фьючерсы на нефть Brent — не упустите ни одного изменения цены. Цена на нефть марки Brent снизилась до минимума с января 2022 г., свидетельствуют данные биржи ICE. По данным биржи, ноябрьские фьючерсы Brent 23 сентября дешевели на 5% до.
Brent Crude Oil Last Day Financ (BZ=F)
| Цена фьючерса на нефть марки Brent выросла на 5% | Курс фьючерсного контракта BR-2.24 Нефть Brent (BRG4) на сегодня. Цена на покупку и продажу фьючерса (BRG4) физическим лицам онлайн. |
| Цены на нефть ускорили падение почти до трех процентов - ПРАЙМ, | Ценообразование заключается в определении на дату исполнения фьючерса стоимости нефтепродуктов в базовой точке ценообразования. |
| Цена нефти Brent на бирже ICE опустилась ниже $79 впервые с 22 ноября | Статистика оказалась негативной для нефтяных котировок, что отражается в утреннем снижении фьючерсов на Brent на 0,38% к уровням закрытия предыдущего дня. |
Нефть марки Brent выросла до отметки 78 долларов за баррель
Ценообразование заключается в определении на дату исполнения фьючерса стоимости нефтепродуктов в базовой точке ценообразования. Продавцом и покупателем может выступать любая компания, у которой есть возможность заключить Договор поставки в Секции «Нефтепродукты». Основным поставщиком по контрактам выступает сбытовая компания, входящая в группу Газпром.
Восходящей динамике способствовал рост оптимизма относительно перспектив восстановления экономики. Смягчение карантина пока не вызывает новых существенных всплесков заболеваемости, что повышает вероятность более быстрого выхода из кризиса.
Статистика из США указывает на перспективы сокращения производства, что также поддерживает благоприятный сентимент. Пятничные данные по буровой активности в США демонстрируют позитивную для нефти тендецнию. Статистика от Baker Hughes показала очередное падение числа активных буровых установок в США до 258 уст. В годовом выражении сокращение составило 544 уст.
Более низкие уровни наблюдались лишь летом 2009 г.
Но вот вопрос: а не наоборот ли? Что чего отражает на самом деле? Ведь фьючерсы на порядок ликвиднее, на одной только лондонской бирже ICE объем торговли ими примерно равен всей мировой добыче нефти. Увы, это действительно так. Ситуация за прошедшие 30 лет вывернулась наизнанку, рынок фьючерсов вдруг оказался первичнее рынка нефти. Особенно этому поспособствовало появление электронных торговых систем типа форекса, благодаря которому фьючерсный контракт может заключить любой бездельник, не выходя из дома. Фактически цена на нефть сегодня формируется спекулянтами, нефти в глаза не видевшими, а просто играющими на деньги, как в казино. Более детальное объяснение вынесено во врезку, ибо звучит сложновато для непривычного уха.
Что поделать: трейдеры обзавелись жаргоном, призванным создать иллюзию сложности той «науки», на которой зиждется их «неподъемный» труд. На самом деле ничего сложного в биржевой торговле нет. Торговать арматурой, а уж тем более производить ее, - гораздо сложнее. Биржевого трейдера можно обучить всем премудростям за месяц, а чтобы вышел хороший инженер - нужны годы. Для справки Фьючерсы на нефть выпускаются сроком на месяц. Таинство под названием «экспирация» англ, expiration — «окончание срока действия» происходит в середине каждого календарного месяца: один тип контракта завершается, другой открывается. Цена, по которой контракты исполняются, равна некоторому расчетному индексу. Биндекс считается каждый день, и действительно отражает цену реальной нефти. Но котировки фьючерсных контрактов вовсе не равны биндексу.
Ведь трейдеры, заключая их, не на текущий биндекс смотрят, а как бы стараются угадать, каким он будет на ближайшее 15-е или 16-е календарное число в феврале - 14-е. В первые пять или шесть дней обращения нового фьючерса месяц минус 25 дней вообще ни один из тех контрактов спот, с учетом которых он будет исполняться, еще не заключен. Курс фьючерса формируется без каких-либо реальных ориентиров, одними лишь ожиданиями трейдеров. А затем, когда эти контракты спот начнут заключаться, в качестве цены в них - может быть, не во все, но в большинство - будет заложен биржевой курс фьючерса. Да, на срочном рынке присутствуют в роли «хеджеров» и производители нефти - ради того, чтобы подстраховаться от падения цен на биржевом слэнге — «захеджировать риски». Если производитель опасается, что цена нефти упадет ниже критического для него уровня, он продает фьючерсы по сегодняшней, более высокой цене, тем самым фиксируя себе будущий доход, который затем сложится из выручки от продажи нефти и маржи с биржи. Но поскольку подавляющее число биржевых сделок с фьючерсами заключается спекулянтами, это приводит к совершенно иным законам ценообразования, чем на обычном товарном рынке. Спекулянту ведь всё равно, сколько стоит нефть, он её не добывает. Ему важна только динамика котировок.
Рынок обычного товара, согласно классической макроэкономике, устроен так см. Есть «кривая предложения», показывающая прямую зависимость рыночной цены и объемов производства: если цена слишком низкая, производители, не желая продавать себе в убыток, сокращают производство, если высокая - наращивают. Покупатели же, наоборот, чем дешевле, тем больше покупают, а чем дороже - тем меньше, что отражено в «кривой спроса».
Мы не беремся утверждать — что это: совпадение или информационная манипуляция на вершине рынка? В любом случае, одного подобного примера недостаточно, чтобы отрицать важность фундаментального анализа на рынке нефтяных фьючерсов. Однако если начинающий трейдер склоняется к операциям на основе фундаментального анализа, сможет ли он сходу разобраться в нюансах геополитики Персидского залива, изменения запасов сырой нефти в США и так далее? Вряд ли. Мы расскажем вам одну историю. Как потерять депозит, торгуя фьючерсом на нефть История о торговле против тренда. Речь пойдет о падении нефти в октябре 2018 года, о которой уже упомянуто выше. Внимание на график, это динамика цены фьючерса на нефть с Московской биржи, таймфрейм 30м. Светло-фиолетовые индикаторы — это профили рынка. С помощью инструмента рисования Market Profile в платформе ATAS можно построить практически любой профиль, просто захватив мышкой интересующую область графика. Также на графике настроены: индикатор Delta что такое Delta Так вот. Обратите внимание на показания Market Profile. Во время стремительного падения цены индикатор зафиксировал высокий объем на уровне 78 долларов. Это последствие битвы продавцов и покупателей. Последние были полностью поглощены, и стоимость контракта продолжила снижаться. Как правило, всплеск на горизонтальном объеме в таком случае служит в дальнейшем уровнем сопротивления. В течение следующих трех торговых сессий с 24 по 26 октября, цена нашла поддержку на уровне 75,50. Но есть 2 факта, которые не оставляют без внимания профессиональные трейдеры фьючерсом на нефть Уровень сопротивления 78, построенный по показаниям индикатора Market Delta, еще не пробит. Что дает основания предполагать, что нисходящий тренд еще может возобновиться. Низкие объемы торгов 27 октября. Возможно, это отсутствие натиска покупателей. Что, если крупные игроки не заинтересованы в более высоких ценах? Может они просто наблюдают, как рынок поведет себя под сопротивлением 78? Тогда мы должны увидеть волну продаж, подтверждающую слабость спроса.
Brent Crude Futures
- Фьючерс на нефть Brent. Нюанс, о котором молчат
- Западно-техасская WTI
- Brent Crude Futures
- Цены на нефть снизились 19 января на фоне беспокойства о спросе в Китае и прогнозов по поставкам
- Рынок нефти. Уверенный рост фьючерсов Brent продолжается | InvestFuture
Цена на нефть марки Brent опустилась ниже 79 долларов за баррель впервые с 4 января 2022 года
Об этом свидетельствуют данные торгов. Аналитики, считают, что снижение вызвано сильными статданными по безработице в США, которые, ослабили опасения инвесторов относительно более скорого ужесточения монетарной политики Федрезерва США.
Никакого «плавающего» шага цены. Большинство акций торгуется с шагом цены в один цент. Иногда встречаются активы с шагов в пять центов. Но очень редко. Этому моменту мы не придём особого внимания, так как с ростом вашего опыта оценка параметров актива происходит автоматически. Но вы должны помнить этот нюанс!
Как определить нестандартный шаг цены? Можно изучать спецификацию по активу. Но это долго. Проще просмотреть в стакан котировок. Или в ленту всех сделок. И там сравнить разницу между ценами. После небольшой практики вы будете это делать в пару мгновений.
В этом ничего сложного, но навык требует развития. Есть ли разница? Копейки и центы. С точки зрения математики нет разницы в одной копейке или в одном центе. Это 0,01! Одна сотая. Поэтому, принципиальной разницы в характере хода акции ценой в 70 руб и в 70 долл не будет!
Курсовую разницу никто не отменял. Цент дороже доллара в 65 раз. Но…если сравнить комиссии, то все не так критично.
Причина измерения объемов нефти в "бочках" баррелях в США: нефть очень сильно отличается друг от друга см. Причина измерения объемов нефти в тоннах в РФ - наследие СССР, когда в условиях плановой экономики и примерно одинакового качества нефти с одного месторождения, объемы добываемой нефти исчислялись в тоннах. CFD позволяет резко снизить затраты в виде комиссий биржи на каждый контракт, оставив лишь спред.
Это 1. Nord FX , 2. Dukascopy Bank SA , 3.
SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний.
Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах.
Начните торговать на финансовых рынках уже сегодня
- BRN00 | Brent Crude Oil Continuous Contract Overview | MarketWatch
- Рынок нефти. Уверенный рост фьючерсов Brent продолжается | InvestFuture
- Поставочные фьючерсные контракты на нефтепродукты с базовой точкой ценообразования
- Цены на нефть отступили вниз, но не сдаются
- комментарии
- Цена на нефть Brent, график и архив котировок
Цена нефти Brent на ICE превысила $80 за баррель впервые с 27 декабря 2023 года
Для этого трейдер обязан внести определенный депозит. Ежедневно биржа считает вариационную маржу, так что трейдеру не нужно ждать срока исполнения, чтобы забрать свои деньги, если он вчера купил фьючерс дешевле, а сегодня продал дороже. Поэтому цены зависят не столько от объемов добычи и продажи нефти, сколько от динамики котировок и курса доллара трейдеры на мировом рынке нефти придерживаются правила, что цена на нефть и курс доллара должны двигаться в противоположных направлениях. Разрыв биржевых фьючерсных цен и стоимости реального «физического» сырья довольно значителен. Когда цены фьючерсов на баррель Brent или WTI на биржах растут, стоимость «физической» нефти может оставаться прежней или незначительно меняться. Для этого они и создавались. Но современный фьючерсный рынок сам создает те риски, от которых должен страховать.
Когда-то привязка контрактных цен нефти к котировкам фьючерсов позволяла сократить финансовые потери производителей и потребителей от деятельности посредников. Теперь все изменилось. Современные коммуникации позволяют на одном экране видеть весь рынок контрактов спот и игнорировать посредников. Но эти же коммуникации дали удаленный доступ к биржевым торгам всем желающим. Это резко увеличило количество чистых спекулянтов. В результате сегодня фьючерсы на нефть гораздо ликвиднее ее самой, а объем торгов ими только на бирже ICE примерно равен всей мировой добыче нефти.
Биржевой рынок нефтяных фьючерсов отражает экономическую ситуацию со спросом и предложением нефти лишь относительно общей динамики в течение достаточно большого периода времени. Например, снижение цен на нефть во второй половине 2019-го — начале 2020 года было обусловлено сланцевой нефтедобычей, развитием альтернативной энергетики, торможением роста китайской экономики, аномально теплой зимой и т. Так что объективно предложение опережало спрос. Себестоимость нефти, объемы инвестиций и сроки окупаемости месторождений, транспортные расходы на фьючерсном рынке играют куда меньшую роль, чем данные технического анализа, слухи и «словесные интервенции» ньюсмейкеров — политиков, бизнесменов и аналитиков. Информационные вбросы обеспечивают спекулятивные колебания биржевой цены на нефть на несколько дней или месяцев и часто имеют весьма отдаленное отношение к реальной стоимости нефти и потребностям мировой экономики.
Следите за политической ситуацией на территориях, задействованных в добыче и хранении нефтепродуктов, а также за финансовым состоянием стран-потребителей. Россия, Саудовская Аравия и Соединенные Штаты являются крупнейшими добытчиками нефти.
Сложная ситуация на Ближнем Востоке часто приводит к сильным и непредсказуемым колебаниям биржевых котировок по всему миру. Параметры контракта аналогичны поставочному, но физическая поставка не предусмотрена — только финансовые расчеты в последний день торгов. Биржевой тикер: WS.
Interactive Brokers , 5. Alpari Альпари , 6. Swissquote Bank SA , 7.
FXCM , 9. Saxo Bank Саксо Банк , 10. FIBO Group , 12.
То есть налицо — незаконность самого оборота фьючерса CL-4. Сообщения о регистрации спецификации договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, можно посмотреть на сайте Банка России в подразделе «Решения Банка России в отношении финансовых инструментов» раздела «Решения Банка России», комментирует ЦБ. Если проследовать по ссылке, указанной в ответе Банка России, то окажется, что самое первое сообщение о регистрации инструментов в новостной ленте этого раздела датировано 24 мая 2018 года. Фьючерс — рискованный инструмент, трейдеры должны были осознавать риски «WTI — специфичный контракт, — указывает Ярослав Кабаков. Ответственность, в том числе финансовая, лежит на клиенте. В 2008 и 2014 годах на Мосбирже уже были ситуации, когда биржа приостанавливала торги по инструментам. До отрицательных цен тогда не дошло, но ситуация была похожа: у трейдеров и брокеров не было возможности закрыть позицию».
Действительно, контракт на WTI выделяется даже среди фьючерсов. По статистике, которую приводил Глазков в интервью «Коммерсанту», среднедневной объем торгов по фьючерсам на нефть сорта Brent составляет на Московской бирже 1,5 млрд долларов, а на WTI — в тысячу раз меньше. Это привлекло к нему многих трейдеров. Тот же Игорь Озеров, по его словам, увидел эту инвестидею на одном из каналов в Telegram. Он покупал инструмент в надежде, что разброс цен в конечном итоге сузится. С 13 по 20 апреля я неоднократно публично предупреждал трейдеров: уходите из этого контракта. Разница в цене между апрельским и майским фьючерсами с каждым днем возрастала. Я думал, что разница достигнет 10 долларов. По факту мы получили разницу в более чем 60 долларов». Но это не значит, что трейдеры должны нести риски падения цен ниже нуля, продолжает Коровин.
Фьючерс — рискованный инструмент, но риск риску рознь. Значит ли это, что всегда виноваты вы? Вы должны были осознавать риски или нет? Не в каждой аварии виновата жертва». Чужие ошибки или свои «Московская биржа — это не то место, где следует держать средства больше 1 миллиона рублей, — считает Сергей, один из трейдеров, потерявших деньги на апрельской истории с WTI. Не важно, на какой секции рынка: срочном, валютном или фондовом. И у биржи нет на данный момент механизма урегулирования форс-мажорных ситуаций. А что, если экспирация была бы по минус 140 долларов? Его потери составили более 1 млн рублей. На бирже он начал торговать с валютной секции, когда, по его словам, хотел поменять рубли на доллары, минуя дилера в виде банка.
В 2015 году он прошел обучение, потом получил аттестат ФСФР. В 2017-м ушел с работы и с тех пор зарабатывает торговлей на бирже. Тем самым я снизил риски ровно на половину. Я наблюдал за своей позицией WTI, помня, что в этот день необходимо перекладывать фьючерсный контракт. В рисках по портфелю я закладывал падение до 0 долларов. В районе 10 долларов я докупил десять контрактов, увеличив общий размер до 35 контрактов. После вечернего клиринга я решил, что необходимо фиксировать потери в этом контракте. Но, увы, этим планам не суждено было сбыться. Когда цена упала на 8 долларов, торговать стало невозможно. Заявки не исполнялись.
Переводы денег внутри портфеля тоже были невозможны». За это будем отвечать мы, трейдеры. Возникает вопрос, стоит ли пользоваться услугами такой инфраструктуры. И Мосбиржа, и ЦБ многое делают для защиты инвесторов, многое декларируют, продвигают законы. Но, с другой стороны, принимаются решения, которые сводят эти усилия на нет». Игорь Озеров, трейдер: «Я получил недорогой концентрированный опыт» Пострадавшие трейдеры среагировали на ситуацию по-разному. Игорь Озеров к случившемуся относится философски.