и других, так как цены на сталь рухнут на 80-90%. До начала дефолта, возможно уже осталось 6-7 дней. Даже если страна не объявит дефолт денег физически не будет хватать на выплаты по всем обязательствам уже к середине июня. и с тех пор оно не может занимать больше денег, которые, в том числе, нужны для выплат по предыдущим заимствованиям. Условно госдолг можно поделить на две части: внутренний и публичный. Первый долг, размер которого около 5,5 трлн. долларов, сформирован из задолженности правительства перед внутренними кредиторами (например, пенсионный фонд). Поэтому «внешний» долг также относится к публичному. Всего по казначейским облигациям Минфин США должен выплатить 16,15 трлн долларов. Почему США могут спокойно жить в долг, а другие страны нет? В 2022 году процентные платежи держателям гособлигаций США составили $475 млрд, это 8,1% расходов бюджета.
Государственный долг США
В целом на иностранные государства приходится 24% госдолга США, или 7,6 трлн долларов. Общий размер публичного госдолга США составляет 31,4 трлн долларов, это 144% ВВП страны по итогам 2022 года. Собирается ли США расплачиваться по госдолгу? Экономисты не могут найти ту самую «точку невозврата», в которой госдолг США может стать ключевой проблемой для государства и его придется активно отдавать. Партии, в свою очередь, предлагают точечные решения. — В США сумма государственной поддержки, то есть трат, составила порядка 9 трлн долларов, что привело к рекордному увеличению госдолга до почти 29 трлн долларов — это 101 % ВВП страны (еще больший размер госдолга наблюдался только в 1946 году — 106 %). Госдолг США уже перевалил за 28 трлн. и пока не собирается останавливаться. Из чего состоит государственный долг США и зачем увеличили его потолок? Сможет ли Америка вернуть все то, что когда-то заняла, если кредиторы потребуют расплаты по счетам?
США достигли потолка госдолга: почему это вряд ли приведет к дефолту
| Госдолг США побил рекорд в $34 трлн – как это повлияет на курс доллара | Соглашение между ветвями власти США по повышению потолка госдолга входит в стадию утверждения законом. Кратко повышение потолка означает траты и займы сколько потребуется до 1 января 2025 года, когда "высоту потолка" посчитают по факту. |
| Олег Дерипаска: госдолг США в году продолжит расти и сильно ударит по экономике | Каков был государственный долг в 2019 году, незадолго до пандемии COVID-19? Уменьшился ли государственный долг в какой-либо момент между 1980 и 2022 годами? Когда государственный долг США впервые превысил $1 трлн? |
| Госдолг США: история проблемы | Conomy | Федеральное правительство занимало в среднем 1,2 миллиарда долларов в час в течение последних 19 дней. Это означает, что госдолг увеличился более чем на $22,8 млрд в день, или на $456 млрд в целом, с 22 сентября, когда был достигнут лимит долга. |
| Долг США превратился в общемировую проблему (1 ноября ) | [HOST] | «Если Конгресс не предпримет никаких шагов в ближайшие месяцы, это событие сможет нанести непоправимый ущерб экономике США и глобальной финансовой стабильности», — добавила Йеллен. Что такое потолок госдолга. |
Госдолг США побил рекорд в $34 трлн – как это повлияет на курс доллара
В общей структуре целевых расходов федерального бюджета Америки обслуживание государственного долга занимает 9,4% или 1,6% ВВП. Экономика страны по прогнозам должна вырасти на 2,7-3,1%, следовательно, деньги на платежи по долгам найдутся. В чем США точно не будут себя ограничивать — это вооружения. Возможно, из-за этого госдолг продолжит стремительно расти. Но предположить сумму государственного долга, которую американцы могут превысить к 2025 году, — гадание на кофейной гуще. Поскольку долг США номинирован в долларах США, закрыть его допэмиссией (оно же списать), чисто арифметически, вполне возможно (в отличие от большинства других стран, которые занимают не в нацвалюте и значит сценарий "расплатиться с кредиторами. В 2022 году процентные платежи держателям гособлигаций США составили $475 млрд, это 8,1% расходов бюджета. Поэтому «внешний» долг также относится к публичному. Всего по казначейским облигациям Минфин США должен выплатить 16,15 трлн долларов. Почему США могут спокойно жить в долг, а другие страны нет?
Америке снова нужны деньги: кого ждет разорение
В-третьих, крах доллара и госдолга США может привести к катастрофическому спаду американской экономики, а значит, и к существенному спаду во всей мировой экономике. Не говоря уже о том, что последствием будет обвал цен на всех мировых сырьевых рынках, включая цены на нефть и газ. То есть можно предположить, что события будут развиваться по сценарию весны и начала лета 2020 года, когда весь мир страдал от пандемии коронавируса и связанных с ней ограничений для экономики. Значит, и китайская, и российская экономики тоже могут существенно пострадать. Несмотря на то что апокалиптический сценарий развития событий очень маловероятен, россиянам уже сегодня следует задуматься о достаточно высоком риске вложений в американские гособлигации. Причем по нескольким причинам: начиная с того, что из-за санкций облигации правительств недружественных России стран просто могут зависнуть в депозитарии, примерно так, как произошло с акциями американских и европейских компаний, принадлежащих российским инвесторам, и заканчивая тем, что государственные облигации США сегодня не являются столь же надежным вложением капитала, как это было, допустим, еще в XX веке.
То есть риски вложений в такие бумаги теперь вполне материальны, доходность невелика, да еще и есть вероятность потерять деньги в американских ценных бумагах исключительно по санкционным причинам. Да и доллар США, а следовательно — долларовые активы для россиян тоже теперь токсичны, и к этому добавляется гипотетическая возможность падения курса доллара в случае, если в Америке действительно начнутся серьезные проблемы с обслуживанием госдолга. Так что, прежде чем принять решение о переводе ваших рублевых сбережений в доллары, следует хорошо подумать. Лучше все-таки хранить средства в рублях и юанях при условии, что российские банки не взимают комиссии за хранение средств в иностранной валюте, а также приобретать ценные бумаги высоконадежных российских эмитентов.
Ситуация с потолком госдолга США в 2023 году 24 мая 2023 Финансовые рынки до сих пор практически никак не реагировали на разгорающийся спор о повторном повышении потолка госдолга США, если не считать стремительного роста цен на кредитно-дефолтные свопы по государственным облигациям США. Но это спокойствие может быстро превратиться в крайнюю неопределённость, если до конца этой недели Белый дом и Конгресс США не найдут компромиссного решения. Министр финансов Джанет Йеллен ожидает угрозы дефолта уже 1 июня. На предыдущей неделе эта сумма была более чем в два раза меньше. С первого квартала Министерство финансов США не принимало новых долговых обязательств. Поэтому дефицит государственного бюджета временно сокращается, так как оплата счетов откладывается, а средства специальных бюджетов временно изымаются.
Это запускает серьезный финансовый кризис. Многие социально-экономические процессы, торговые и производственные процессы могут быть остановлены, потому что не будут происходить расчеты. Как только заканчиваются расчеты, вы не можете продать товар, падают цены на сырье, идет рост безработицы, это все охватывает земной шар лавинообразным эффектом», - отметил эксперт. С другой стороны, уточнил Лосев, для стран БРИКС открываются новые возможности для перехода на национальные валюты, что повысит экономический суверенитет входящих в объединение стран. Развивающиеся государства выйдут в лидеры, а развитые будут пожинать плоды финансовой катастрофы, до которой сами себя довели.
Тут нужно сделать пояснение. Примерно четверть американского госдолга держат другие страны. В первую тройку входят Япония, Китай и Великобритания, а также государства Евросоюза. Более того, часть свободных денег в гособлигациях США хранят крупные транснациональные банки. Для них это как безопасная гавань. Когда не знаешь, во что вложить миллиарды, самый простой способ - купить американские облигации. Если же Америка прекратит платить по своим внешним обязательствам, кредиторы начнут сильно нервничать. Кто-то решит от греха подальше избавиться от токсичных бумаг. И если таких паникеров окажется слишком много, это может обрушить кредитоспособность Штатов. И возможное снижение курса доллара - самый легкий из побочных эффектов. Такую же, какая была во время мирового кризиса 2008 года. Скачок процентных ставок - это подорожание кредитов. А подорожание кредитов - это серьезное замедление или даже падение экономики. Снежный ком! Ничего страшного не произойдет. Но если они не смогут выплачивать проценты по долгам в течение нескольких месяцев, тогда произойдет переоценка госдолга США. Кредиторы будут требовать более высокой доходности. Причем не только по облигациям США, но и по другим займам. Это приведет к торможению экономического роста во всем мире, - считает Михаил Королюк, макроэкономист, начальник отдела доверительного управления ИФК «Солид». Будет что-то похожее на мировой кризис 2008 года. Только в большем масштабе. А в таких случаях всегда дешевеют сырьевые товары. В том числе нефть, газ, металлы.
Размер внешнего долга и государственного долга США
США превысили законодательно установленный на уровне $31,4 трлн потолок госдолга, после чего Минфин США вынужден принимать чрезвычайные меры для продолжения финансовых операций и соцвыплат. Администрация США призывает конгресс поднять лимит госдолга. По его словам, главная проблема в списании госдолга США заключается в том, что там уже давно выстроена самая настоящая пирамида из финансовых обязательств, на которой держатся не только какие-то отдельные институты, но и по большому счёту экономика всего государства. США превысили законодательно установленный на уровне $31,4 трлн потолок госдолга, после чего Минфин США вынужден принимать чрезвычайные меры для продолжения финансовых операций и соцвыплат. Администрация США призывает конгресс поднять лимит госдолга. Если ключевая ставка останется на уровне нынешних 5%, то в течение тех же 3−5 лет массовые дефолты компаний и граждан в США неминуемы. Всем понятно, что вернуть свой долг Америка никогда не сможет, мы обсуждаем уже не «потолок», а пирамиду. До сих пор в США шапито под названием "Повысим потолок госдолга" происходило куда чаще. В январе глава Минфина сообщает, что в казне денег нет. И не будет, если не повысить уровень заимствований. Конечно, вы догадались, что речь идет о госдолге США. Объем их ВВП более века является самым большим в мире, но даже он не дотягивает до размера ее государственных обязательств (107% от ВВП). А госдолг России, к примеру, составляет чуть более 20% ВВП.
Могут ли США обнулить свой госдолг через дефолт, объяснил эксперт
| Названы последствия возможного дефолта США по госдолгу: Экономика: [HOST] | По его словам, главная проблема в списании госдолга США заключается в том, что там уже давно выстроена самая настоящая пирамида из финансовых обязательств, на которой держатся не только какие-то отдельные институты, но и по большому счёту экономика всего государства. |
| Грозит ли США дефолт, есть ли замена американскому доллару и что будет с рублем | Собирается ли США расплачиваться по госдолгу? Экономисты не могут найти ту самую «точку невозврата», в которой госдолг США может стать ключевой проблемой для государства и его придется активно отдавать. Партии, в свою очередь, предлагают точечные решения. |
Пошли на компромисс, спасаясь от дефолта. Что не так с соглашением о повышении потолка госдолга США
Только в большем масштабе. А в таких случаях всегда дешевеют сырьевые товары. В том числе нефть, газ, металлы. И это опасно для российской экономики - могут упасть доходы бюджета и курс рубля. Но как будут развиваться события дальше, сейчас не предскажет ни один эксперт. Прецедентов дефолта крупнейшей экономики в мире пока еще не было. Найдут компромисс. Так было уже не раз. Жесткие дебаты всегда заканчивались хеппи-эндом. Тем более что у США есть и запасной способ избежать дефолта - чтобы отдать долги тому же Китаю, им достаточно просто напечатать доллары. Будет как в блокбастере.
Подведут до черты. Еще чуть-чуть - и мир рухнет... Но в последний момент сапер обезвредит бомбу за секунду до взрыва, - прогнозирует Михаил Королюк. Правда, такое решение лишь отложит расплату еще на пару лет. Повышение госдолга означает рост денежной массы. А это может еще сильнее ускорить инфляцию. Все это усложнит ситуацию в заокеанской экономике. И даже если дефолта по гособлигациям удастся избежать, это не спасет от других проблем. А первые тревожные звоночки уже прозвучали. В США этой весной накрылись три крупных банка, остальные пока удается спасать, по традиции залив бюджетными деньгами.
Но в начале мая дефолт объявил «золотой» штат - Калифорния. То есть даже родина Кремниевой долины и Голливуда не может свести концы с концами.
Если США не смогут выпускать новые казначейские облигации, которые являются важным компонентом мировой финансовой системы, это приведет к серьезному глобальному финансовому кризису. В случае дефолта США столкнутся с сильной рецессией, удар будет нанесен и по росту глобального ВВП, во всем мире резко вырастет доходность облигаций, что, в свою очередь, повлечет серию дефолтов и распродажи на рынке США и других мировых площадках, указывает стратег по фондовым рынкам Freedom Finance Global Михаил Степанян. Совершенно очевидно, что дефолт США, крупнейшей экономики мира, обязательства которой считаются глобальным бенчмарком доходности безрисковых активов, стал бы разрушительным и для американской экономики, и для мировых финансовых рынков, а в долгосрочном плане привел бы к росту стоимости заимствований США и к снижению доверия к доллару как мировой резервной валюте, добавляет руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. Материал по теме Есть ли риск дефолта США ни разу за всю историю не объявляли дефолт по своим долгам и поэтому, вероятно, предпримут шаги, чтобы избежать дефолта и в этот раз. Тем не менее сомнения в кредитоспособности США способны привести к потрясениям на рынке. В 2011 году, как и сейчас, президентом был демократ Барак Обама , а большинство в палате представителей было у республиканцев.
В итоге компромисса удалось достичь, когда президентская администрация согласилась сократить дискреционные расходы как по оборонным, так и по другим статьям. Пока рейтинговые агентства не склонны к панике. По мнению старшего директора Fitch Ratings Ричарда Фрэнсиса, которого цитирует Reuters, соглашение по потолку госдолга, скорее всего, будет достигнуто до «даты X», хотя риск того, что стороны по какой-то причине в итоге не смогут прийти к соглашению, все равно существует. В случае, если правительство не сможет выполнить какую-то часть своих обязательств, агентству придется пересмотреть суверенный рейтинг США, добавил он. За последние 40 лет потолок госдолга поднимали 45 раз. Однако затем рынок с каждым разом воспринимал вопрос о повышении потолка госдолга все мягче и мягче.
Почему же до сих пор подобные пророчества не сбылись? Но со временем точка невозврата будет пройдена.
Страна не сможет платить по счетам, и произойдет коллапс, — объяснил «ВМ» кандидат экономических наук, финансовый аналитик Михаил Беляев. Иными словами, обрушение экономики произойдет, когда американцы больше не смогут погашать «трежерис» и выплачивать по ним проценты.
Из-за этого правительство не может наращивать новые долги, которые необходимы для покрытия дефицита бюджета, текущих долговых обязательств и социальных выплат. Уже много лет американское правительство тратит больше денег, чем получает от налогов и других поступлений. Это возможно как раз за счет наращивания долгов: спрос на американские трежерис всегда высокий. Ранее Конгресс легко одобрял повышение госдолга, но с января 2023 года между двумя партиями происходит конфликт.
Демократическая партия, от которой баллотировался действующий президент США Джо Байден, требует поднять лимит госдолга без каких-либо условий, как это было ранее. Республиканская партия, которая контролирует палату представителей нижняя палата Конгресса США , ставит условие перед правительством по сокращению расходов бюджета в обмен на повышение потолка госдолга. Разбираемся вместе с экспертами, насколько вероятен дефолт в США и что будет с экономикой мира и России, если это произойдет.
Лимит доверия. Госдолг США грозит обвалом мирового финансового рынка
| На что влияет госдолг США, и почему он бьет очередной рекорд | Дефолт в США возможен уже 1 июня, когда больше нельзя будет финансировать расходы бюджета без повышения потолка госдолга страны. Как это может отразиться на России, Финансам рассказала экономист Ольга Гогаладзе. |
| Законодатели США утверждают сделку по потолку госдолга - Новости [HOST] | В частности, агентство Bloomberg объявило, что в октябре расчетные годовые процентные выплаты по госдолгу США впервые превысили один триллион долларов по причине резкого роста доходности гособлигаций. |
| Ситуация с потолком госдолга США в году | Китай — почти на 900 млрд долларов. Великобритания, по-моему, около 700 млрд долларов. По сути, США сможет списать эти долги, а держатели этого госдолга, в общем-то, ничего не получат, это все превратится в ноль. |
| Названы сценарии дефолта в США - МК | Дефолт бывает тотальным, когда государству совсем нечем платить по долгам. «В случае с США речь идет о рисках технического дефолта, когда денег нет в конкретный момент, но потом они будут. То есть технический дефолт – это некая пауза. |
| Экономист объяснил, почему объявление дефолта в США невозможно – Москва 24, | По словам эксперта, в США продолжаются споры о повышении потолка государственного долга, который на текущий момент составляет $31,4 трлн, что на 20,0% больше ВВП США за 2022 год в размере $26,1 трлн. |
Госдолг США побил рекорд в $34 трлн – как это повлияет на курс доллара
"Новые долги означают дополнительную денежную эмиссию, потому что доллары ФРС возникают в обмен на долг Казначейства США, а новая эмиссия увеличивает предложение долларов на финансовом рынке", — поясняет эксперт свою позицию. Текущее значение госдолга США к ВВП подросло до почти 130% (о чем свидетельствует онлайн счетчик долга в реальном времени), но экономика – дело хитрое, и не все так однозначно. Внешний долг Америки составляет не более 33-35% от суммы всего долга. Условно госдолг можно поделить на две части: внутренний и публичный. Первый долг, размер которого около 5,5 трлн. долларов, сформирован из задолженности правительства перед внутренними кредиторами (например, пенсионный фонд). Текущее значение госдолга США к ВВП подросло до почти 130% (о чем свидетельствует онлайн счетчик долга в реальном времени), но экономика – дело хитрое, и не все так однозначно. Внешний долг Америки составляет не более 33-35% от суммы всего долга.
Зачем следить за американским госдолгом
- Пустой кошелек
- Как США будут обслуживать госдолг?
- США повысили планку госдолга
- Все новости
- Могут ли США обнулить свой госдолг через дефолт, объяснил эксперт
Как США могут легко избавиться от огромного внешнего долга, и как это повлияет на Россию
Угроза дефолта? Минфин не раз предупреждал об угрозе дефолта, если лимит госдолга не будет повышаться. В последний раз потолок заимствований был успешно поднят , две палаты Конгресса пришли к компромиссу. Вряд ли это возможно вообразить с ходу.
В нем же она указала на то, что неопределенность вокруг ситуации с госдолгом уже привела к повышению требуемой доходности по краткосрочным облигациям. Согласованный законопроект предусматривает приостановку действия потолка до 1 января 2025 года — такой срок позволит отсрочить решение проблемы долговой нагрузки до президентских выборов в США и формирования нового состава Конгресса фактически проблема лимита может возникнуть не ранее августа-сентября 2025 года. В то же время 99-страничный акт подробно расписывает лимиты по различным категориям расходов. За вычетом выплат ветеранам уровень необоронных расходов практически не изменится — Кевин Маккарти назвал сделку исторической, так как она предусматривает первое за десять лет хотя и номинальное сокращение необоронных расходов. Расходы на ключевые программы соцстрахования — Medicaid и Medicare — остались без изменений, как и уже утвержденные меры по поддержке перехода на чистые источники энергии в рамках акта о сокращении инфляции.
Так грозил США дефолт или нет? Поэтому, если мы объявим дефолт по нашим долгам, весь мир окажется в беде", — комментировал в свое время переговоры республиканцев и демократов Джо Байден. В случае дефолта доллар и американские ценные бумаги потеряли бы доверие инвесторов, что привело бы к обвалу фондовых рынков. Дефолт в США по цепочке привел бы к долговым кризисам в других странах, падению цен на сырьевые товары, росту процентных ставок, удорожанию кредитов и, как следствие, замедлению мировой экономики. Американская экономика столкнулась бы с рецессией. В первую очередь та коснулась бы отраслей, в которых велика доля госрасходов. Валютный гамбит: дедолларизация экономик идет медленно, но по всему миру Но, строго говоря, дефолт в США если и возможен, то скорее технический. Это ситуация, когда у страны есть деньги, но она не может ими воспользоваться. А все из-за специфики: весь американский госдолг — и внутригосударственный, и публичный — номинирован в долларах, то есть в той валюте, над эмиссией которой Вашингтон имеет прямой контроль.
И при необходимости ФРС может включить печатный станок, чтобы выкупить долговые обязательства. Ни у одной другой страны мира нет такой возможности. Впрочем, у необдуманной и бесконтрольной эмиссии денег есть свои минусы: это как минимум приведет к скачку инфляции. В абсолютных цифрах у США самый большой госдолг в мире.
Пока американский рынок является наиболее привлекательным в мире - это будет продолжаться.
Поэтому нет сроков, которые могли бы обозначать, что есть предел этому госдолгу», - сказал Супян. Если рассуждать теоретически, то Китай, как главный конкурент США, может обрушить американскую экономику, если предъявит к оплате все облигации. Американцы не смогут расплатиться одномоментно по этим долгам. В свою очередь китайцы и сами бы потеряли большие деньги, ведь все облигации имеют свой срок - 3 года, 10 лет и так далее. Китайцы никогда этого не сделают, потому что они обрушат и свою экономику.