Доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 5% впервые за 16 лет. Доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 5% впервые за 16 лет. И к концу года таки дотащили ставку до 5,25–5,50% – что более чем на 2 процентных пункта выше, чем текущая инфляция в США (3,15%).
Индексы США продолжили отыгрывать снижение доходностей рынка облигаций
$68 млн – вложения в долгосрочные облигации США. на еще большую сумму. Рынок гособлигаций США не выдержал попыток Федеральной резервной системы сбить инфляцию и обвалился до 16-летнего минимума, передает РИА Новости.
Инвестиции в облигации США, ОФЗ под повышение ключевой ставки и ВДО из реального сектора
| Стоимость государственных облигаций США обвалилась до 16-летнего минимума – ОСН | Инвесторы в облигации не любят перегревов в экономике, ускорения инфляции и наращивания эмитентами объемов заимствований, т.к. все это уменьшает стоимость их вложений. |
| Саудовская Аравия сбрасывает гособлигации США вслед за Китаем летом 2023 года | Как понять, что с американской экономикой не происходит ничего хорошего? Обычно аналитики смотрят на доходности 10-летних гособлигаций или «трежерис». |
| Bloomberg - Are you a robot? | И к концу года таки дотащили ставку до 5,25–5,50% – что более чем на 2 процентных пункта выше, чем текущая инфляция в США (3,15%). |
| Путь к рецессии. Стоимость гособлигаций США рухнула до 16-летнего минимума | После закрытия почти без изменений в течение двух сессий подряд, казначейские облигации США выросли в течение торгового дня в четверг. Цены на облигации колебались на утренних. |
| Что будет выгоднее в 2023 году: акции или облигации США | Рынок гособлигаций США не выдержал попыток Федеральной резервной системы сбить инфляцию и обвалился до 16-летнего минимума, передает РИА Новости. |
Новости US10Y
Россия продолжает сокращать вложения в американские облигации, в июне их сумма составила 10,8 миллиарда долларов. $68 млн – вложения в долгосрочные облигации США. Впервые правительство США ввело потолок госдолга в 1917 году. Тогда страна участвовала в Первой мировой войне и выпускала облигации, чтобы поддерживать союзные войска.
Гособлигации США обвалились до 16-летнего минимума. Что это значит для инвесторов?
Также обратите внимание, что в прошлом месяце, по мере повышения двухлетней доходности, индекс DXY также неуклонно рос. Суть в том, что когда доходность снова направится вниз, она, скорее всего, утянет индекс доллара за собой. Давайте посмотрим на график доходности 10-летних казначейских облигаций. Как и в случае с двухлетними облигациями, значение движется в медвежьем флаге, все индикаторы показывают отрицательную дивергенцию, а RSI находится в состоянии крайней перекупленности на уровне 71.
Недельный график в основном говорит о том же, с одним лишь ключевым отличием: доходность уже преодолела медвежий флаг и теперь тестирует бывшую линию поддержки, а теперь сопротивление. Но с учетом отрицательных дивергенций значение, вероятно, оттолкнется от сопротивления и пойдет вниз. Что касается корреляции индекса доллара с 10-летней доходностью, то она даже выше, чем с двухлетней.
Опять же, это означает, что если десятилетняя доходность достигнет максимума и упадет, она, скорее всего, утянет DXY за собой.
Бюджетная модель Пенн-Уортона недавно определила, что у США есть примерно 20 лет, чтобы изменить курсна разрастание своего долга, иначе дефолт в той или иной форме будет неизбежен. Поскольку опасения по поводу устойчивости долга и цен на облигации растут, инвесторы тоже становятся более настороженными. На нескольких аукционах по долгосрочным казначейским облигациям спрос был слабым, и покупатели требуют более высокой компенсации за риск владения казначейскими облигациями. Однако аналитик TD Securities Геннадий Голдберг не уверен, что казначейские облигации перестают быть тихой гаванью. По его мнению, инвесторы готовы оставаться в более рискованных активах, поскольку экономический рост в США остается устойчивым.
Но если на рынках появится среда, исключающая риск, и она действительно начнет развиваться, тогда это будет совсем другая игра.
Ну а если негативный сценарий все-таки реализуется и дефолт США по облигациям произойдет уже завтра, что будет с мировой экономикой? Технический дефолт, то есть задержка платежей по облигациям, выглядит немного более вероятным сценарием, чем дефолт реальный. В этом случае начнутся массовые продажи облигаций США, резко вырастут их доходности, а рейтинговые агентства понизят рейтинг и, возможно, прогнозы по рейтингу госдолга США. Но сценарий технического дефолта может сработать иначе, чем мы сегодня это представляем. Например, американское информационное агентство Bloomberg подсчитало, что час Х для обслуживания госдолга США наступит не 1 июня, а на пять дней позже. Если это так, то дата наступления технического дефолта США может сдвинуться на несколько дней, и за это время у Конгресса и Белого дома будет намного больше возможностей прийти к согласию. В любом случае кратковременная задержка платежей по госдолгу может всего лишь неприятно отразиться на репутации США как заемщика и привести к понижению рейтинга американских гособлигаций без каких-либо серьезных последствий для мировой экономики.
А вот если дефолт США окажется совсем не техническим, а правительство действительно не сможет обслуживать свои долги, не только у американской, но и у всей мировой экономики начнутся проблемы. Во-вторых, крупнейшие держатели облигаций США, такие как правительства Великобритании, Японии и Китая, начнут массово сбрасывать эти облигации на бирже, в результате чего их цены обрушатся, а доходности, соответственно, вырастут до двузначных цифр, соответствующих доходностям облигаций небольших и высокорискованных компаний, либо государств-банкротов, называемых «мусорными облигациями». В-третьих, крах доллара и госдолга США может привести к катастрофическому спаду американской экономики, а значит, и к существенному спаду во всей мировой экономике. Не говоря уже о том, что последствием будет обвал цен на всех мировых сырьевых рынках, включая цены на нефть и газ.
Название «трежерис» возникло от слова treasury, которое можно перевести с английского как «казначейство, казна» С помощью этого биржевого инструмента финансируется госдолг страны. Госблигации бывают разных типов и отличаются сроком обращения. Приобретая американские казначейские облигации, инвестор предоставляет американской экономике деньги в долг. Это связывают с высокой ликвидностью актива и гигантским вторичным рынком, а также с тем, что гособлигации являются практически безрисковыми. Вам также может быть полезно: Что такое облигации? Трежерис - инвестиции с минимальным риском Облигации США — один из самых безопасных инструментов для инвестиций.
Позиции этих ценных бумаг на биржевых торгах — индикатор состояния всего фондового рынка в целом, оценка его рисков и доходности. Для любого инвестора очевидна обратная зависимость между доходностью и рисками. И поскольку кредитный рейтинг Соединенных Штатов Америки находится на максимальном уровне — ААА — доходность государственных казначейских облигаций США не будет высокой. Облигации США привлекательны для крупных инвесторов и тех, кто желает максимально диверсифицировать портфель бумаг и надежно хеджировать риски Характеристики американских гособлигаций Номиналом американских облигаций является сумма, которую инвестор предоставляет правительству США и которая будет ему возвращена по истечению определённого периода времени. Этот срок называется период обращения бонда.
Облигации Treasuries
КНР значительно сократила свои вложения в американские государственные облигации, наблюдается 12-летний минимум этих ценных бумаг во владении Поднебесной. Федеральный резерв США в попытках снизить инфляцию и цены на топливо довел ставки до высочайших с 2007 года отметок. Об этом сообщает РИА Новости. По данным Минфина США, в июне китайский портфель инвестиций в американский госдолг упал до $967,8 млрд. Есть опасения, что история может повториться еще раз, и потенциальный кризис облигаций США будет иметь глобальные последствия для долга и стоимости займов. Три крупнейших держателя американских облигаций — Япония, Китай и Великобритания — увеличили закупки госдолга США. Россия на протяжении четырех месяцев распродает долговые бумаги США, снизив до минимума вложения в американские облигации.
Подпишитесь на нашу рассылку
- Облигации Treasuries форум
- Россия увеличила вложения в госбумаги США до $6,1 миллиарда
- Home — TreasuryDirect
- Стоимость государственных облигаций США обвалилась до 16-летнего минимума.
- Облигации ММВБ
Рынок облигаций США пережил наихудший квартал за 40 лет
В частности, компания не будет удерживать казначейские облигации со сроком погашения после июня 2023 года. Аллер объяснил мотивировку компании, заявив, что она не хочет подвергаться риску дефолта правительства США.
Экономисты ожидали, что число заявок на пособие по безработице вырастет до 195 000. Большее, чем ожидалось, количество обращений за пособием по безработице достигло самого высокого уровня с 223 000 за неделю, закончившуюся 24 декабря. Эти данные помогли ослабить опасения по поводу напряженности на рынке труда, на которую Федеральная резервная система указала как на причину стойкого повышения инфляции. Между тем трейдеры продолжали с нетерпением ждать публикации ежемесячного отчета Министерства труда по занятости в пятницу.
Таким образом, перспектива дальнейшего роста доходностей казначейских обязательств США выглядит вполне реальной», — согласен начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев. Что касается опасений вокруг долгового кризиса, то инвестор-миллиардер Рэй Далио еще в июне предупреждал, что США находятся в начале «классического позднего долгового кризиса большого цикла», которые характеризуется нехваткой покупателей. Известный экономист Нуриэль Рубини тоже выразил такую озабоченность. По его словам, ни одна страна никогда так сильно не жила в долг, как США, которые являются крупнейшей страной-должником в мировой истории.
И эта история не сможет закончиться хорошо, будут пострадавшие, считает он. По его словам, единственный реальный претендент на место доллара сейчас — это китайский юань. Что касается рисков дефолта США из-за невозможности оплатить долги, то это возможно только в том случае, если власти не поднимут его потолок.
Раньше эта машинка работала идеально. Последние 80 лет американский долг оставался самым надёжным убежищем для сохранения капитала в случае кризисов и неурядиц. В любой момент, когда внутренний рынок не мог снабдить Минфин США нужной ликвидностью, это делали внешние инвесторы, паникующие на фоне очередного обострения арабо-израильского конфликта. Однако, судя по тому, что Израиль уже заполыхал, Иран, Турция и Саудовская Аравия готовятся к войне, а американские бонды продолжают дешеветь — машинка рукотворных кризисов как стимул для покупки US Treasures сломалась», — отмечае т финансовый аналитик журнала «Эксперт» Евгений Огородников.
Известный российский брокер Дмитрий Голубовский обращает внимание на «беспрецедентный обвал долларового долгового рынка» на фоне разгорающегося конфликта на Ближнем Востоке, причём обвал рынка именно государственного долга: «За всю историю существования США такого не было. Сколько они существуют с момента основания, такой негативной динамики не было… Казалось бы, бумаги US Treasures уже очень дёшевы, но покупать их не хотят». Профессиональные инвесторы во всём мире в первую очередь анализируют закономерности динамики 10-летних трежерис США, чтобы сделать вывод о дальнейшем развитии событий на рынках. Доходность 10-летних казначейских облигаций начала расти , а их стоимость, соответственно, падать, начиная с 2016 года, на фоне начавшейся в США политической междоусобицы. Мировой капитал поспешил вложиться в актив номер один — американский госдолг. До самого последнего времени государственные облигации США считались самыми безопасными инвестициями в мире, и во времена геополитических потрясений US Treasures пользовались повышенным спросом со стороны международных инвесторов. Но сейчас начало военного конфликта на Ближнем Востоке лишь усугубило негативную тенденцию двух последних лет на уход мировых инвесторов из госдолга США.
Месяц подписки бесплатно
- Саудия сокращает вложения в облигации США: Достигнут исторический минимум
- США, облигации. Государственные облигации, статистика, новые выпуски. Кредитные рейтинги
- Объем вложений России в госбумаги США в ноябре увеличился почти до $2,1 млрд
- Россия за декабрь вложила в гособлигации США $2 млн
- U.S. Markets
Стоимость государственных облигаций США обвалилась до 16-летнего минимума.
Крупнейший в мире рынок облигаций восстановился после того, как большую часть 2023 года провел «под водой», приближаясь к своему лучшему месяцу с марта, отмечает агентство. Купон – это неотъемлемая часть облигации. Особое мнение - 16 февраля 2023 - Новости. Новый выпуск: эмитент США разместил облигации (US912797JV07) на сумму USD 56293 млн со сроком погашения в 2024 году.
Статистика рынка облигаций Cbonds
- About TreasuryDirect
- Сигналы казначейских облигаций США
- Доходности американских гособлигаций бьют антирекорды
- Еженедельный выпуск №7
Кто купил государственные облигации США на $6.5 трлн за 22 месяца? Кто владеет $30 трлн?
All other requests may require 6 months or more to process. Latest News February 2024.
Помимо энергетической отрасли, рестрикции коснулись торговли, авиации, банковского сектора, а также золотовалютных резервов ЗВР РФ. Примечательно, что российские власти предусмотрели подобный сценарий и сумели к нему частично подготовиться. Так, за предыдущие несколько лет Москва практически полностью вывела свои деньги из американского госдолга. Тем не менее сложившаяся ситуация стала поводом для Китая начать переводить свои средства в более надёжные активы, такие как золото, считает Алексей Фёдоров. Так что вложения Пекина в трежерис, вероятно, будут и дальше снижаться, по крайней мере до минимальных величин, позволяющих поддерживать торговые отношения со Штатами. Отметим, что на инвестиции в американский госдолг напрямую влияет и уровень товарооборота Китая и США.
Традиционно полученные от экспорта деньги КНР тратит либо на импорт товаров из Штатов, либо на покупку американских госбумаг для получения дополнительной прибыли. Если Вашингтон продолжит игнорировать свершившейся факт потери Западом доминирования в мировой экономике, то вывод денег из трежерис будет ускоряться и расширяться географически, что может подорвать статус доллара на мировой арене», — добавил Фёдоров. Подрыв доверия Любопытно, что о возросших рисках для американской валюты уже заговорили и в Минфине США. Как заявила 16 апреля глава ведомства Джанет Йеллен, Вашингтон продолжает применять ограничительные меры против ряда государств по всему миру, в ответ всё больше стран начинают искать замену доллару в торговых и финансовых расчётах. В результате нацвалюта Штатов рискует потерять своё доминирующее положение на глобальном рынке, не исключила министр. Теперь американскому руководству нужно договориться о повышении лимита, иначе в скором времени Вашингтону будет нечем расплачиваться с кредиторами.
RU - Рынок облигаций США в январе-марте пережил наихудший квартал более чем за 40 лет, и теперь многие инвесторы задаются вопросом, не пора ли воспользоваться снижением цен и возобновить покупки, пишет The Wall Street Journal.
Это самое значительное квартальное падение с 1980 года. Доходность госбумаг в значительной степени отражает ожидания того, какой будет базовая ставка Федеральной резервной системы в течение срока обращения облигаций.
Трежерис - инвестиции с минимальным риском Облигации США — один из самых безопасных инструментов для инвестиций. Позиции этих ценных бумаг на биржевых торгах — индикатор состояния всего фондового рынка в целом, оценка его рисков и доходности. Для любого инвестора очевидна обратная зависимость между доходностью и рисками.
И поскольку кредитный рейтинг Соединенных Штатов Америки находится на максимальном уровне — ААА — доходность государственных казначейских облигаций США не будет высокой. Облигации США привлекательны для крупных инвесторов и тех, кто желает максимально диверсифицировать портфель бумаг и надежно хеджировать риски Характеристики американских гособлигаций Номиналом американских облигаций является сумма, которую инвестор предоставляет правительству США и которая будет ему возвращена по истечению определённого периода времени. Этот срок называется период обращения бонда. До тех пор, пока он не закончился, инвестор может получать прибыль от владения ценной бумагой по купону или реализовать ее на вторичном рынке. Однако, в большинстве случаев, держатель гособлигации не может досрочно затребовать возврата инвестированной суммы, за исключением покупки некоторых долгосрочных евробондов.
Рыночная стоимость гособлигации США зависит от срока обращения бумаги: чем он короче, тем ближе к номиналу ее цена. Читайте также: Как торговать на бирже? Краткосрочная бумага этого типа эмитируется на период в три, шесть и 12 месяцев.